Американские и европейские индексы завершили прошедшую неделю в плюсе, индекс Dow Jones установил новый исторический рекорд. Китайский материковый индекс CSI 300 закрыл торговую неделю в умеренном минусе. Позитиву на биржевых площадках США поспособствовал июньский отчет занятости: данные по рынку труда вышли смешанными, но в целом отчет уменьшил вероятность повышения ставки ФРС в ближайшие месяцы. При этом Bank of America сообщили о крупнейшем за последние 3 месяца оттоке капитала из американских акций: за неделю по 1 июля из фондов акций США отток средств достиг $17,2 млрд. При этом инвесторы обратились к некоторым международным акциям, в частности японский фондовый рынок зафиксировал наибольший приток средств за последние 7 недель, в размере $1,9 млрд. Одна из причин — это опасения по поводу высоких оценок акций США, связанных с ИИ. Технологический сектор США просел по итогам недели из-за распродажи в секторах полупроводников и производителей компьютерного оборудования на фоне фиксации прибыли после сильного ралли (+44% за год). Покупкам на западных площадках также помогла нормализация цен на нефть на фоне переговоров США и Ирана (следующий раунд состоится 18 июля). Трафик через Ормузский пролив, по сообщениям СМИ, продолжает постепенно восстанавливаться, в результате чего цены на нефть торгуются ниже, чем до начала войны на Ближнем Востоке, что снижает опасения по поводу усиления инфляционного давления в Штатах и мире. Нефть марки Brent закрыла неделю в районе $72. В середине июня стартует сезон отчетностей в США, и Уолл-Стрит сохраняет позитивные ожидания по прибыли: прибыль во II квартале 2026 года по прогнозам вырастет на 24,4% (г/г) с особенно сильной динамикой в технологическом секторе (+65,5%), нефтегазовом (+116,0%) и базовых материалах (+32,7%).

Безработица в США в июне уменьшилась до 4,2% с 4,3% месяцем ранее, тогда как экономисты не ожидали изменения показателя. Количество рабочих мест в экономике США в июне увеличилось на 57 тыс., что оказалось существенно хуже среднего прогноза аналитиков, которые предполагали рост на 110 тыс. Согласно пересмотренным данным, в мае число рабочих мест повысилось на 129 тыс., а не на 172 тыс., как сообщалось прежде. Сокращение найма было вызвано самым большим падением числа рабочих мест в сфере отдыха и гостеприимства с 2020 г. Средняя почасовая заработная плата в США в июне увеличилась на 0,3% (м/м), что совпало с ожиданиями и предыдущими данными.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на последней отчетной неделе снизилось на 1 тыс. — до 215 тыс., по данным Министерства труда. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составлял 227 тыс. При этом экономисты в среднем ожидали увеличения на 4 тыс.

Индекс потребительского доверия в США в июне увеличился до 91,2 пункта с пересмотренных 90,6 пункта месяцем ранее, сообщила исследовательская организация Conference Board. Аналитики между тем прогнозировали показатель на уровне 94,7 пункта. Как отметили в Conference Board, доверие потребителей немного повысилось на фоне некоторого ослабления их инфляционных опасений. При этом восприятие текущего рынка труда заметно ухудшилось: доля потребителей, заявивших о том, что работу «тяжело найти», выросла до 22,5% − максимума с января 2021 г.

По данным NBS, китайская промышленность показала небольшое ускорение темпов роста в июне (индекс PMI в производственном секторе поднялся до 50,3 пункта с майских 50 пунктов), но все еще отстает от американской промышленности, где индекс PMI в прошлом месяце составил 53,9 пункта.

На дневном графике S&P 500 продолжает консолидироваться в районе треугольника в районе исторических пиков. Попытка пробоя в последний торговый день оказалась ложной. Базовый прогноз – это консолидация внутри боковика 7270-7600 с возможным откатом к нижней границе при ухудшении фона. Сигнал на продолжение ралли будет подтвержден после пробития и закрепления выше 7600 пунктов.

Немецкий DAX закрепился выше предыдущего максимума 25 450 и есть возможность достижения уровня 26 200. Поддержкой в случае коррекции будут выступать уровни 25 450 и 25 000.

Индекс CSI 300 смог оттолкнуться от нижней границы боковика, и при пробитии простой скользящей средней (50d-SMA) можно ожидать роста до локальных максимумов в район 5000 пунктов.